萬科旗下印力REIT實質性突破：未來擴募潛力巨大，提供流動性和價值增長新來源

今天（4月30日），中金印力消費基礎設施封閉式基礎設施證券投資基金在深圳證券交易所正式上市。深交所副所長李鳴鐘、深圳地鐵集團董事長辛杰、萬科集團董事會主席郁亮、深圳市和杭州市領導、多家知名投資機構的領導共同出席了上市儀式。根據公開信息顯示，中金印力消費REIT發行規模為32.6億。REIT成功發行所籌集的資金除用于歸還 22.3億的項目負債，進而降低負債水平外，還將有4至5億用于未來的發展。這支REIT得到了大股東深圳地鐵和國內領先金融機構的支持，包括國壽投資、中信證券、首鋼基金、建信信托、平安理財、招銀理財、泰康資產、大家資管、海港人壽、上海信托等等，體現了萬科集團在金融市場的影響力，和印力REIT本身的投資價值。其中，萬科大股東深鐵集團作為初始戰略投資人，認購份額近30%，金額約10億元，是迄今為止國內國資體系對消費類REITs認購金額最大的投資之一。公眾投資者方面，4月10日中金印力消費REIT發布公告，有效認購規模已超過上限，提前完成了公眾投資者的募集。此前，萬科已于年報業績會上公開表示，今年將加強大宗交易和股權交易工作，實現回款目標300億元以上。萬科董事會主席郁亮曾表示，REITs對于經營性不動產的重要性，類似于按揭貸款之于住宅開發，能夠實現商業模式閉環，推動房企從開發商轉變為不動產商。REITs不斷擴容、發展，萬科在經營性業務的能力優勢愈發顯現，為其短期流動性和長期價值增長，提供了豐富的來源。比如本次發行的消費基礎設施REIT，未來擴募潛力巨大。據悉，萬科的經營性業務經過多年發展，積累了一批可用于REITs持續擴募或新發的成熟資產。根據招募說明書顯示，發起人持股項目共59個，總建筑面積合計超過640萬平方米，均可作為潛在擴募資產，帶來現金回款。目前除了印力REIT成功發行外，物流、租賃住宅REIT均在積極推進中，使萬科有望成為業內少數實現多賽道REITs突破的企業。昨晚，萬科發布了2024年一季報，1-3月實現營業收入615.9億元，其中經營服務業務貢獻營業收入109.5億元，同比增長12.0%，一季度商業開發與運營業務實現營業收入23.8億元，同比增長2.3%。本文僅供參考，不作為投資依據