公募基金加快“走出去”：睿遠(yuǎn)香港子公司開業(yè)，更多子公司在路上

每經(jīng)記者：黃小聰 每經(jīng)編輯：趙云3月27日，睿遠(yuǎn)基金香港子公司——睿遠(yuǎn)基金（香港）有限公司正式開業(yè)。此外，近日嘉實(shí)基金申請設(shè)立香港子公司嘉實(shí)國際（控股）有限公司，也收到監(jiān)管的反饋意見。金融對外開放背景下，在公募基金行業(yè)，外資機(jī)構(gòu)陸續(xù)進(jìn)入中國內(nèi)地展業(yè)，境內(nèi)基金公司也紛紛設(shè)立子公司，加快“走出去”的步伐。睿遠(yuǎn)香港子公司開業(yè)今日記者獲悉，睿遠(yuǎn)基金香港子公司——睿遠(yuǎn)基金（香港）有限公司正式開業(yè)。據(jù)了解，睿遠(yuǎn)基金（香港）有限公司的設(shè)立申請于2022年4月獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，注冊資本1億元港幣，當(dāng)月在香港公司注冊處完成相關(guān)注冊登記等事項(xiàng)，2023年3月獲得香港證監(jiān)會批復(fù)第四類和第九類牌照。根據(jù)香港《證券及期貨條例》規(guī)定，第四類（就證券提供意見）牌照主要為投資咨詢業(yè)務(wù)，第九類（提供資產(chǎn)管理）牌照主要為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。睿遠(yuǎn)基金總經(jīng)理饒剛表示，睿遠(yuǎn)香港子公司是睿遠(yuǎn)基金國際化戰(zhàn)略的重要一步，未來將以香港子公司為窗口，增強(qiáng)投研國際化能力，提升組織人才和管理的國際化水平。而擔(dān)任睿遠(yuǎn)基金（香港）有限公司首席執(zhí)行官、首席投資官的是萬青。資料顯示，萬青具有超過20年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在匯添富資產(chǎn)管理（香港）有限公司工作十年，擔(dān)任首席執(zhí)行官、首席投資官。他也曾管理香港公募基金，以及社保多個組合。萬青表示，目前睿遠(yuǎn)香港公司已完成相關(guān)準(zhǔn)備工作，正式對外展業(yè)。嘉實(shí)基金申請設(shè)立香港子公司收到反饋意見除了睿遠(yuǎn)基金的香港子公司，記者注意到，嘉實(shí)基金申請設(shè)立香港子公司嘉實(shí)國際（控股）有限公司，近日也收到了監(jiān)管的反饋意見。反饋意見主要包含三方面的內(nèi)容：一是，嘉實(shí)基金提交的《嘉實(shí)基金與境外子公司之間防范風(fēng)險傳遞、利益沖突和利益輸送的措施安排》表示境外子公司獨(dú)立運(yùn)作。各境外子公司有獨(dú)立的辦公場所、獨(dú)立配置職能部門，獨(dú)立招聘員工，不存在嘉實(shí)基金人員在境外子公司兼任與現(xiàn)有職責(zé)相沖突職務(wù)的情況。但《嘉實(shí)基金關(guān)于設(shè)立嘉實(shí)國際（控股）并調(diào)整境外公司結(jié)構(gòu)的補(bǔ)正材料》表示嘉實(shí)國際（控股）不設(shè)獨(dú)立的辦公場所，與嘉實(shí)國際資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱嘉實(shí)國際）共用辦公場所，行政辦公人員擬由嘉實(shí)國際人員兼任。監(jiān)管要求就上述差異情況進(jìn)行說明，如計劃共用辦公場所和人員兼任，要求論證是否符合境外相關(guān)規(guī)定。二是，要求嘉實(shí)基金補(bǔ)充說明嘉實(shí)基金目前通過嘉實(shí)國際對美國孫公司 HGI (USA) Investment LLC的有關(guān)管控安排及效果。如后續(xù)架構(gòu)調(diào)整，需補(bǔ)充說明嘉實(shí)基金或嘉實(shí)國際（控股）對其的管控安排。三是，根據(jù)申請材料，嘉實(shí)國際（控股）將不設(shè)經(jīng)營管理層，僅設(shè)執(zhí)行董事一名，由嘉實(shí)基金委派公司高管擔(dān)任。監(jiān)管要求補(bǔ)充嘉實(shí)國際（控股）執(zhí)行董事的有關(guān)安排和人員簡歷。公募“出?！备偁幖ち屹Y料顯示，公募“出海”始于2008年，彼時，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》，明確了基金公司在境外設(shè)立、收購或者參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)的條件及程序。2022年，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，明確支持符合條件的基金管理公司“走出去”，依法設(shè)立境外子公司，提升服務(wù)境外投資者及全球資產(chǎn)配置的能力。萬青表示，公募基金公司自2008年布局香港子公司以來，公募香港子公司充分發(fā)揮好香港在金融市場制度和運(yùn)作規(guī)則、基礎(chǔ)設(shè)施、人才儲備、專業(yè)知識等方面的優(yōu)勢和特點(diǎn)，結(jié)合自身資源和海內(nèi)外市場特點(diǎn)，逐步形成了適合自身的業(yè)務(wù)方向和投資理念，競爭力不斷提升。業(yè)內(nèi)人士則指出，隨著資本市場互聯(lián)互通的不斷深化，境內(nèi)公募基金對港股的投資和研究能力持續(xù)增強(qiáng)，無論是對港股上市公司的研究深度廣度，還是對港股市場的熟悉及適應(yīng)程度，都不遜色于香港本土機(jī)構(gòu)。不過，萬青也坦言，香港資產(chǎn)管理行業(yè)競爭激烈。一方面，香港是國際知名的資產(chǎn)管理中心，境外資管機(jī)構(gòu)、境內(nèi)資管機(jī)構(gòu)選擇在香港展業(yè)，具有香港第九類牌照的資產(chǎn)管理公司有超過2000家；但另一方面，香港人口約700萬人口，本土市場的需求相對有限。從目前發(fā)展看，國際大機(jī)構(gòu)處于領(lǐng)先和主導(dǎo)地位，無論是品牌、平臺、經(jīng)驗(yàn)，還是人才、資金等方面都明顯更具優(yōu)勢。此外，港股市場是一個資金的離岸市場，以外來資金為主，在投資者的構(gòu)成上機(jī)構(gòu)占比高，同時，做空、Margin、衍生品等各類金融工具廣泛使用，相比A股市場，港股市場的波動性更大。